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Risk Adjustment IFRS 17

Après de nombreuses années de discussions, l’IASB a publié en 2017 la norme IFRS17 qui remplacera en 2021 pour les sociétés d’assurances, la norme IFRS4.

  • La mise en place d’un modèle unique de comptabilisation en valeur économique des contrats d’assurance

  • L’amélioration de la compréhension du business

  • La publication d’une communication financière plus détaillée

  • IFRS 17 intègre, dans la détermination de la valeur économique d’un contrat, la notion de Risk Adjustment

Les objectifs de la norme IFRS17 sont principalement :

PRINCIPES ET ENJEUX

  1. Définition a Périmètre

Le Risk Adjustment (RA) correspond aux risques a constater vis-à-vis de l’incertitude sur les flux de trésorerie futurs des contrats d’assurances, non relatifs aux risques non financiers.

Il est demandé par la norme de bien différencier les risques d’assurances (rentrant dans le calcul du RA), des risques financiers (rentrant dans le calcul du Best Estimate).

Le RA couvre donc les risques d’assurances (Risque de mortalité,…) ainsi que les risques non financiers (risques de frais,…).

Il apparait donc nécessaire, au regard de la norme, de devoir inventorier les différentes catégories de risques associés aux cash-flow attendues.

Ces travaux de cartographie des risques pourront s’appuyer sur les travaux réalisés, par les sociétés d’assurance, au regard des besoins Solvency 2.

2. Impact Opérationnel – le RA, un levier de pilotage du résultat IFRS et de la CSM

La détermination des profits futurs est conditionnée par le calcul de RA.

La réévaluation du RA s’effectuant lors de chaque closing (en fonction des événements ayant lieu sur la période et affectant ce calcul).

La détermination des méthodes de calcul du RA sont donc structurants dans le pilotage du résultat et indirectement dans la détermination de la CSM

Par sa mécanique, le RA impacte les profits futurs et donc directement le résultat IFRS

3. Mutualisation Risk adjustment IFRS 17 et Risk Margin Slovency 2

Les notions de Risk Adjustment et Risk Margin sont très proches conceptuellement parlant.

Néanmoins, de nombreuses divergences existent qui incitent à ne pas utiliser le modèle S2 pour le calcul du RA

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